Conceptes bàsics del comerç IQ Option: spreads, swaps, marge, palanquejament
Escrit per
Investigador de la plataforma de comerç en línia i escriptor de guies
Investiga plataformes de corredors i sistemes de comptes comercials.
Sovint, els comerciants se centren en els punts d'entrada i els indicadors, mentre passen per alt els costos i la mecànica de capital que configuren els resultats comercials. Els spreads, els swaps overnight, els requisits de marge, l'apalancament i les conversions de divises canvien el cost efectiu, el capital requerit i el perfil de risc d'una posició. A IQ Option, aquests components poden diferir segons l'actiu i la sessió, de manera que saber com es calculen us ajuda a dimensionar correctament les posicions, preveure els càrrecs durant la nit i tenir en compte els costos en l'anàlisi risc-recompensa abans de fer qualsevol negociació en directe.
Aquesta visió general mostra on es poden comprovar els spreads i les taxes d'intercanvi a la plataforma, com el palanquejament altera les necessitats de marge i els llindars de liquidació i com s'apliquen les comissions de conversió de divises quan les monedes del vostre compte i de l'actiu no coincideixen. Utilitzeu el compte de demostració per comparar els spreads cotitzats i practicar la configuració de palanquejament; als comptes en directe, reviseu sempre les especificacions dels instruments, controleu les alertes de nivell de marge i limiteu la mida de la posició perquè els costos no erosionin el capital durant moviments volàtils.
Aquesta visió general mostra on es poden comprovar els spreads i les taxes d'intercanvi a la plataforma, com el palanquejament altera les necessitats de marge i els llindars de liquidació i com s'apliquen les comissions de conversió de divises quan les monedes del vostre compte i de l'actiu no coincideixen. Utilitzeu el compte de demostració per comparar els spreads cotitzats i practicar la configuració de palanquejament; als comptes en directe, reviseu sempre les especificacions dels instruments, controleu les alertes de nivell de marge i limiteu la mida de la posició perquè els costos no erosionin el capital durant moviments volàtils.
Spreads
Un spread és la diferència entre el preu de compra i el preu de venda. Els spreads varien d'un broker a un altre.
Per calcular el cost d'un spread a la plataforma IQ Option, utilitzeu la fórmula següent:
Cost d'un spread = Mida del lot × Mida del contracte × Spread
Exemple
EUR/USD Ask: 1.13462 Bid: 1.13455
Spread: 1.13462 – 1.13455 = 0.00007
Mida de l'operació: 2 lots
Mida del contracte: 100.000 unitats de la moneda base (=200.000 EUR)
Cost del spread EUR/USD = (1.13462 – 1.13455) × 2 × 100.000 = 14 USD
Intercanvis
Un swap és un càrrec d'interès que un operador ha de pagar a un broker per mantenir posicions durant la nit. Els swaps sorgeixen de la diferència en els tipus d'interès de les divises més la comissió administrativa del broker. En el trading de divises, demanes prestat una moneda per comprar-ne una altra. Un swap depèn de si compres una moneda amb un tipus d'interès més alt o més baix en comparació amb el de la moneda que demanes prestat. Els swaps poden ser positius i negatius.
Si compres una moneda amb un tipus d'interès més alt que el de la prestada, rebràs un swap positiu. Vegem l'exemple següent.
Exemple
El tipus d'interès americà és de l'1,75%. El
tipus d'interès d'Austràlia és del 0,75%.
La comissió administrativa és del 0,25%.
Si obrius una posició llarga al parell USD/AUD, s'abonarà un swap del 0,75% al teu compte, ja que la moneda que compres (USD) té un tipus d'interès més alt que la moneda que demanes prestat (AUD).
Si obriu una posició curta en el mateix parell de divises, es carregarà un swap de l'1,25% al vostre compte, perquè la moneda que demaneu prestada (USD) té un tipus d'interès més alt que la moneda que compreu (AUD).
Marge
El marge és la quantitat de fons que un operador necessita per obrir una posició apalancada. El marge us permet operar amb apalancament, que essencialment consisteix a utilitzar fons prestats d'un broker per augmentar la mida de les vostres operacions. Per calcular un marge a la plataforma IQ Option, utilitzeu la fórmula següent:
Marge = Mida del lot × Mida del contracte / Apalancament
Exemple
Voleu comprar 0,001 lots (1.000 unitats) del parell de divises EUR/USD amb un apalancament d'1:500. El marge necessari per obrir aquesta posició de negociació és de 0,2 EUR. Consulteu els càlculs detallats a continuació:
Parell de divises: EUR/USD
Mida del lot: 0,001 lot
Apalancament: 1:500
Mida del contracte: 100.000 unitats de la moneda base
Marge = 0,001 × 100.000 / 500 = 0,2 EUR
Tingueu en compte que es pot aplicar una conversió si la moneda del vostre compte és diferent de la moneda base.
Apalancament
L'apalancament us permet operar amb posicions més grans que la quantitat de capital que posseïu. L'apalancament maximitza els pagaments, però també maximitza les pèrdues. Exemple
Suposem que heu dipositat 1.000 $ al vostre compte i que utilitzeu un apalancament d'1:500. En aquest cas, el vostre poder adquisitiu augmentarà 500 vegades, fins a 500.000 $, cosa que significa que podeu fer una operació amb un valor de 500.000 $.
Tingueu en compte que l'apalancament varia per a diferents actius.
Conversions
En alguns casos, es poden aplicar tipus de canvi de moneda. Això passa perquè cada paràmetre d'una operació està denominat en la moneda base o en la moneda de cotització. La mida i el marge d'un contracte es denominen en la moneda base, mentre que el pagament sempre es calcula en la moneda de cotització. Per tant, es poden aplicar tipus de canvi de moneda per calcular el marge i els pagaments. Si la moneda del vostre compte és diferent de la moneda de cotització, s'aplicaran conversions. Vegem els exemples següents per entendre quan pot ser necessària la conversió de moneda.Exemple 1: Moneda base = moneda del compte
Suposem que la moneda del vostre compte és USD i que esteu operant amb el parell de divises USD/JPY. La conversió no s'aplicarà en calcular el marge, ja que la moneda base (USD) és la mateixa que la moneda del compte (USD). La conversió s'aplicarà en calcular el pagament: primer, es calcularà en JPY, la moneda de cotització, i després es convertirà a USD, la moneda del compte.
Exemple 2: Moneda de cotització = moneda del compte
Suposem que la moneda del vostre compte és USD i que esteu operant amb el parell de divises EUR/USD. La conversió s'aplicarà en calcular el marge, ja que la moneda base (EUR) és diferent de la moneda del compte (USD). La conversió no s'aplicarà en calcular els pagaments, perquè la moneda de cotització (USD) és la mateixa que la moneda del compte (USD).
Exemple 3: Sense coincidències
Suposem que la moneda del vostre compte és GBP i que esteu operant amb el parell de divises AUD/CHF. La conversió s'aplicarà en calcular el marge, perquè la moneda del compte (GBP) és diferent de la moneda base (AUD). La conversió també s'aplicarà en calcular els pagaments: primer, es calcularà en CHF, la moneda de cotització, i després es convertirà a GBP, la moneda del compte.
Nivell de marge
El nivell de marge us ajuda a controlar l'estat del vostre compte: mostra si tot va bé o no i suggereix quan heu de tancar posicions que no són rendibles. Per calcular el vostre nivell de marge, utilitzeu la fórmula següent:
Tot està indicat en la moneda del compte:Nivell de marge = Patrimoni net / Marge × 100%
Crida de marge i Stop out
Crida de marge
Quan el nivell de marge d'un operador cau per sota del 100%, el broker inicia un procediment conegut com a crida de marge. En cas de crida de marge, l'operador ha de dipositar més diners al seu compte o tancar les posicions perdedores. Si el nivell de marge cau per sota del 50%, l'empresa tancarà per la força les posicions perdedores.Marge de manteniment
El marge de manteniment és la quantitat mínima de capital que un operador ha de tenir al seu compte per mantenir oberta una posició apalancada.Parada
Una stop out és un esdeveniment que es produeix quan el capital d'un operador no és suficient per mantenir les posicions obertes, per la qual cosa el broker les tanca per la força. Preguntes freqüents
El spread és la diferència entre les cotitzacions de compra i venda i representa el cost immediat per obrir una posició; IQ Option enumera els spreads per instrument als detalls de l'actiu. Els spreads solen ser variables, es mesuren en pips o punts i s'amplien durant una liquiditat baixa o una alta volatilitat, així que comproveu la cotització en directe abans de l'execució.
L'intercanvi és un càrrec de finançament per mantenir posicions més enllà del temps de renovació de la plataforma i depèn de l'actiu, la direcció del vostre comerç i els diferencials d'interès interbancari. IQ Option calcula l'intercanvi per unitat o lot utilitzant el seu calendari de tarifes; Les comissions apareixen als detalls de la posició i s'apliquen en el moment de la renovació: reviseu la taxa d'intercanvi de l'instrument i utilitzeu la demostració per comparar els costos d'un dia per l'altre.
El marge mínim depèn de la mida nocional de l'instrument i del palanquejament escollit: marge requerit = valor nocional dividit pel palanquejament. IQ Option mostra el marge necessari a les especificacions del bitllet comercial o de l'instrument; utilitzeu una mida de lot més petita o un palanquejament més baix per reduir les necessitats de marge i evitar bloquejos inesperats en la realització de la comanda.
Un palanquejament més alt redueix el capital necessari per obrir una posició, però augmenta les pèrdues i redueix el marge de marge. Si els moviments del mercat redueixen el vostre patrimoni per sota dels llindars de manteniment, es poden produir trucades de marge o tancaments automàtics de posicions. Per gestionar el risc, supervisar l'equitat en comparació amb el marge utilitzat, establiu stop-loss conservadors, reduïu el palanquejament o reduïu la mida de la posició i mantingueu un coixí de liquiditat per suportar la volatilitat.
Obriu els detalls de l'instrument específic o el bitllet comercial per veure el spread actual, la taxa d'intercanvi/overnight i les opcions de palanquejament; la plataforma mostra el marge necessari quan introduïu la mida de la posició. Per a la conversió de moneda, comproveu la configuració de la moneda del vostre compte i la taxa de conversió que s'aplica en el moment del dipòsit o de l'execució de la transacció, i confirmeu les xifres a la demostració abans de negociar amb fons reals.
